Hace mucho tiempo que existen todo tipo de indicadores para manejar un negocio adecuadamente; pero su importancia es relativa. La cuestión es de disponer de información útil para la toma de decisiones oportunas.

En el mundo de las decisiones, con regularidad ocurre que al conocer un dato, este provoca que cambies totalmente de opinión.

La importancia del uso de determinados indicadores, depende de las circunstancias, la estrategia, oportunidad que la realidad del negocio y el mercado dictaminen en un momento específico; pero lo más trascendente es la visión del empresario para tomar la decisión oportunamente.

Es pertinente destacar que para plasmar la visión y el establecimiento de la estrategia del negocio, debe estructurarse un Cuadro de Mando Integrar (CMI) o también conocido por su denominación en ingles de “Balanced Scorecard – BSC”. Sus autores, Robert Kaplan y David Norton, en el número de enero/febrero de 1992 de la revista Harvard Business Review, presentan el BSC (CMI) como un sistema de administración o sistema administrativo (management system), que va más allá de la perspectiva financiera con la que los gerentes acostumbran a evaluar la marcha de una empresa.

A continuación les presento indicadores para el manejo del Efectivo y la Rentabilidad; así como mecanismos que son ventajosos para llevar a cabo la gestión financiera de negocios en una Pyme. Los indicadores que les presento son simples, pero necesarios para conocer la situación del negocio y tomar las decisiones pertinentes.

1. Disponibilidad (Efectivo)

El indicador más útil para el manejo del Efectivo, es su flujo mismo. Es decir el dato total del Balance Inicial, Ingreso, menos Egreso, igual a Saldo Final. El Flujo de Efectivo debe de incluir todo valor en billetes, disponibilidades en cuentas bancarias; así como cualquier instrumento e inversión que pueda convertirse inmediatamente en efectivo.

Lo fundamental es asegurar el flujo de venta y reabastecimiento de la mercancía para que el negocio siga en marcha. Pero no está de más maximizar la rentabilidad de las operaciones con unos ingresos financieros colaterales. En tal sentido debemos aprovechar el crédito de los suplidores, así como la disponibilidad diaria del efectivo en banco y ponerlo a ganar los más altos intereses, hasta que llegue el momento de hacer los pagos.

Recomiendo como táctica sumamente rentable: el mecanismo de con la venta del día anterior abrir diariamente un depósito a plazo fijo con vencimiento mensual e intereses reinvertible. De esta manera tendrás tu dinero ganando una mejor tasa, hasta que tengas que usarlo. Cuando tengas que hacerlo sólo tienes que cancelar la cantidad de depósitos a plazo necesaria para cubrir los pagos de tus suplidores, erogaciones de nómina y demás gastos operativos.

La táctica descrita anteriormente, puede inducir a tu banco a pagar en una cuenta de transferencia automática; la misma tasa de un depósito a plazo. Es decir que talvez (dependiendo de la negociación) no tengas que emplear la táctica de abrir un certificado de depósito a plazo diariamente y logres por negociación con el banco, la rentabilidad de los depósitos a plazo en una multicuenta que haga automáticamente las transferencias, liberándote de dicho trámite burocrático.

La estrategia del citado mecanismo es lograr que por medio de una multicuenta en tu banco, se transfiera diariamente tu saldo disponible de la cuenta corriente a una cuenta de ahorro, para que ganes la más alta tasa negociable de interés, y para ello vale la pena presionar utilizando el mecanismo de los depósitos a plazo diarios.

Si no se llega a un interés equivalente a los depósitos a plazo con las negociaciones de la multicuenta, lo más rentable es quedarse con el mecanismo de abrir diariamente un depósito a plazo con las ventas del día anterior.

2. Rentabilidad:

A continuación les presento los indicadores de rentabilidad incluidos en la guía descriptiva de indicadores financieros presentados por Martínez, J. G., Superintendencia de Bancos de La Republica Dominicana (2006).

2.1 ROE % (Rentabilidad del Capital Promedio), mide el rendimiento promedio del patrimonio invertido por los accionistas de la entidad.

Se calcula como la razón entre la utilidad neta anualizada y el patrimonio neto promedio.

¿Cómo se interpreta el resultado de ROE de acuerdo a los estándares internacionales?

ESCALA INTERPRETACIÓN

(Estándares Internacionales)

Menos de 0% Muy Malo

Entre 0% y 5% Malo

Entre 5% y 15% Regular

Entre 15% y 25% Bueno

Mayor de 25% Muy bueno

2.2 ROA % (Rentabilidad de los Activos Promedio), indicador financiero que muestra el retorno que generan los activos. Es una medida de eficacia en el manejo de los recursos de la entidad.

Se calcula como la razón entre la utilidad neta anualizada y los activos totales promedio.

¿Cómo se interpreta el resultado de ROE de acuerdo a los estándares internacionales?

ESCALA INTERPRETACION

(Estándares Internacionales)

Menos de 0% Muy Malo

Entre 0% y 1% Malo

Entre 1% y 2% Regular

Entre 2% y 3% Bueno

Mayor de 3% Muy bueno